人人都说年头以来的疫情是一只「黑天鹅」，但它鼓动同党时不仅将一些行业卷进旋涡，也将另一些公司奉上了「风口」，再次升温的to B赛道就是此中之一。
与其它被疫情影响导致营业结束、事迹滑坡的行业分歧。金融科技to B办事和直播电商、在线办公、在线教导、在线医疗等在疫情时代需求年夜增。
假如从金融科技行业切进to B模式的广度和深度来看，2017年是一个主要的分水岭。
在此之前，只有一些巨子系公司开端探路to B的标的目的。而在此之后，尤其是昔时10月的「趣店风浪」后，一大量金融科技公司开端转向to B模式。
由于须要更长的产物打磨和盈利周期，参与金融科技to B办事的企业也阅历了更长时光的结构和深耕。
三年曩昔，金融科技to B赛道的格式已日渐清楚。而突如其来的疫情则加快推进了这个市场，迈进收成期。
以方才宣布一季报的金融壹账通为例，其一季度收进5.81亿元，同比增加29.6%，重要是因为第三方客户收进的增加（非安然团体内部客户）。
作为中国金融科技to B赛道中最先结构，并最早上市的公司之一，金融壹账通的财报数据和趋向走向无疑是我们追踪这一市场成长的主要「样本」。
1、格式分化
在清点市场格式之前，先来看一下金融科技to B模式的一些特质。
在to C模式下，企业可以依附强势的运营和资本的投进来集合流量；而在to B模式下，焦点是技巧和办事才能。
后者是一门「慢生意」，往往须要更多的资本投进，和更长的成长周期。以美国市场为例，企业办事范畴成长出一家「独角兽公司」的用时中位数是8年。
反不雅中国，企业办事市场还远未成熟。
尤其在金融科技范畴，斟酌到金融机构对于数据平安、买卖稳固等方面的高请求，要想为其供给办事，无论是在准进门槛、技巧才能、职员设置装备摆设、团队经验等方面天然也有更高的请求。
换言之，这是一个高门槛、长周期、慢回报的贸易模式。
在如许的布景下，金融科技to B赛道逐渐演变出现在的行业格式巨子系布景的头部公司盘踞尽对上风，腰部公司以差别化定位也占领一席之地，尾部公司资本有限、保存最难。
在金融科技to B市场，巨子系的金融科技公司也是最先起跑的玩家。
早在2015年，安然团体便整合安然壹账通、前海征信、银行壹账通三年夜营业组合成了金融壹账通，集中资本开端发力to B营业。
统一时代，蚂蚁金服、京东金融等也在加快向金融科技公司转型，营收重心从to C的金融办事收进转向to B的金融科技收进。
2017年今后，「腾讯金融科技」浮出水面，度小满金融拆分自力、360金融赴美上市巨子系的金融科技公司在to B标的目的上的结构日渐清楚。
从贸易逻辑上，这个成长脉络并不难懂得。巨子系公司背靠成熟生态，产物、技巧，其办事都阅历过海量C真个打磨和锻炼，终极内化为了to B的金融科技巧力。
究竟，只有本身实践过才干更精准地懂得B真个需求，只有阅历了必定周期和海量买卖的查验才干真正说服B端往应用。
好比，阿里小贷从2007年开端摸索金融营业，以最低级的「收集联保」模式试水小微贷款，在生态内阅历了近十年的打磨之后，才得以将才能开放给金融机构。
金融壹账通也是如斯，安然团体2017年财报显示，昔时金融壹账通已经为468家银行、1890家非银金融机构供给一站式金融科技解决计划，全年征信查询量超9亿次，同业买卖范围破10万亿元，这些是现在巨子们趁势发力的主要基本。
相较于着眼长线结构的头部公司，金融科技to B赛道中的「腰部」，甚至「尾部」公司的挑衅则要年夜的多。
2017年，受监管和市场风向的变更，一大量新金融企业开端转向结构to B办事。既有专注于to B的企业，也有在既有系统内开拓新营业的企业。
一些起步较早的公司抢到了那时的「风口」盈利，凭借进进早的上风，在前期积聚了足够多的案例和经验。尽管范围不算年夜，但也能找到一席之地，典范如2018年抢跑上市的品钛。
这类「腰部」公司，与「头部」公司在笼罩的客群和产物上形成了必定的差别化。好比，品钛就笼罩了一批小贷公司和担保公司。
而典范如金融壹账通这类「头部」公司，2019年，金融壹账通总客户数达3707家，笼罩中国所有主流银行，99%的城商行和52%的保险公司。
海外市场也多点开花，截至2020年3月底，金融壹账通已在境外开辟16个市场，包含新加坡、印尼、泰国、日本、韩国、德国等国度。
相形之下，「尾部」公司在曩昔三年里浮现出加倍显明的被「洗牌」状况。
前两天，一个业内的伴侣还跟我感慨，一个金融科技巨子前高管开办的企业，折腾了三年，只有三个客户，收进跟不上、融资没下文，公司很难再撑下往了。
一个加倍残暴的实际是，在技巧迭代迅捷、机构客户需求日趋多元化下，要成为金融科技to B赛道连续的领跑者，包管高投进研发、抢占新技巧革命的先机已然成为行业共鸣，而在这一方面，他们也与被巨子们远远甩在了死后。
数据显示，2018年和2019年，壹账通的研发用度分辨为8.2亿元和11.5亿元，分辨占当期营业收进的58%和49%，这是年夜大都创业公司基本无法负荷的。
事实上，这只是那些年扎堆金融科技to B赛道的浩繁创业公司的缩影。在市场情况好、资金富余的时辰，这类公司可以依附融资为继，以时光换空间。
但在「本钱冷冬」和市场下行时代，金融机构在选择合作的金融科技企业时，也会更重视后果和效力，并经由过程进步准进门槛来做筛选。
2、道阻且长
本年初，突如其来的疫情打乱了社会经济运转的节拍，也不测推进了一批to B企业的加快成长。
例如，疫情时代，网商银行与全国工商联等结合倡议「无接触贷款」助微打算，跨越100家银行配合参加，将在半年内支撑1000万小微企业。除了为小微企业供给实时的贷款办事外，网商银行的开放过程在无形间被按下了快进键。
事迹年夜涨的金融壹账通也是如斯。
作为一家定位贸易科技云办事平台的公司，壹账通将其营业归纳综合为TaaS（Technology-as-a-Service，技巧即办事），也就是向金融机构供给技巧利用和相干营业办事。
2020年一季度，壹账通来自第三方客户的收进在整体收进的占比为46.4%，2019年同期该数据为40%，2019年四时度为44%，这充足显示了金融机构对于to B模式和产物的承认度和粘性在上升。
而对于to B模式挑衅最年夜的收进方面，从壹账通的财报来看，也有显明的晋升。其一季度毛利率从同期28.5%增加至34.8％。而且受疫情推进，运营类产物收进同比上升148%， 收进占比从15%上升至28%。市场对壹账通也赐与了积极反馈，受一季报事迹利好影响，壹账通（OCFT.US）周五以12.47美元开盘，最高一度飙上13.38美元，报13.32美元，当日涨9.63%。近三个买卖日该股累计上涨超30%。
来自第三方客户最具代表性的运营类「爆款」产物包含AI客服、智能救济等。
以前者为例，疫情爆发后，有20多家合作银行自动找到金融壹账通，开启了应急长途客服办事，应对疫情引起的客户咨询、投诉及还款提示等场景，还款咨询日均咨诉量上升43%，处置了60%客户延期还款题目。
特别情形之下，金融机构的线下营业在很长一段时光内都不得不处于「休克」状况。而与此同时，特别的市场情况造成的小我和企业现金流严重，金融需求却有增无减。
毕马威在一份陈述中指出，此次疫情可能会让数字化才能较强的机构进一步树立上风，反之线上化办事效力与营业智能化水平不足等才能短板，在此次重年夜疫情中均可能成为存量客户流掉的原因。
从某个角度看，疫情时代也是对于银行的金融科技巧力也是一次集中考试。当客户从线下涌向线上，可以或许敏捷响应并充足知足用户需求、在物理接触有限的情形下坚持各项营业的连续推动，难度不小。
壹账通就在疫情爆发后不久，推出了针对金融行业的智能办公、智能营销、智能风控、智能产物、智能运营五年夜「零接触」解决计划，保障金融营业顺遂睁开，有用晋升金融机构前、中、后台线上运转才能。
从一季度数据来看，这些产物息争决计划获得了金融机构积极反馈。
作为安然团体孵化的独角兽之一，金融壹账通在上市时备受争议之处在于「内部」进献占比过高，数据显示，2017年安然系（安然团体及陆金所）对金融壹账通的营业收进占比到达70%。
不外，从数据的走历来看，这一指标在2017年之后一路走低，在2018年底和2019年底分辨到达64.7%和56%，到本年一季度进一步降至为53.5%。同期，来自第三方营业占比则从不足30%攀升至46.4%。
现在，疫情的影响仍在持续发酵，可以预感的是，在相当长一段时光内，金融行业城市加年夜数字化转型的力度，推进「零接触」技巧的成长。
麦肯锡在一份关于银行数字化转型的陈述中写到，实践经验显示，胜利的数字化营销能让银行发卖出产率进步20%；客户流掉率降落25%；交叉发卖胜利率进步160%；银行整体运营效力和营业表示也会明显晋升，年收进增加35%。
这个趋向也让那些供给金融科技to B办事的企业获得了一次证实本身的机遇。
（编辑：王林)
